트럼프의 관세 정책 예고… 한국 배터리 업계 영향과 투자자 대응 전략

최근 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 관세 정책을 예고하면서 한국 배터리 업계도 이에 대한 영향 분석에 집중하고 있습니다. 특히, 배터리 기업들은 미국 현지 생산시설을 보유하고 있어 직접적인 관세 영향은 제한적이지만, 정책 변화에 따른 불확실성으로 인해 긴장감을 늦추지 않고 있습니다.

 

트럼프의 관세 정책과 배터리 업계의 대응

트럼프 전 대통령은 최근 칩스법 폐지와 상호 관세 부과 의지를 밝히며, 기존의 인플레이션 감축법(IRA) 등 관련 정책 변화 가능성을 시사했습니다. 이에 따라 한국 배터리 업체들은 미국 현지 생산시설을 확대하는 한편, 미국산 원자재 사용 비율을 늘리는 등 다양한 대응 전략을 고려하고 있습니다.

배터리 셀을 제조하는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등의 주요 업체들은 이미 미국 현지에 다수의 생산시설을 운영 중이거나 신설 계획을 진행하고 있습니다. 현재 미국에서 생산된 배터리는 관세 부과 대상이 아니며, 미국 정부의 첨단 제조세액공제(AMPC)를 통해 셀 1kWh당 35달러, 모듈은 10달러의 보조금을 받을 수 있습니다. 이에 따라 배터리 3사는 상대적으로 관세 리스크에서 자유로운 편입니다.

그러나 배터리 소재 업체들은 상황이 다릅니다. 만약 트럼프 정부가 한국산 배터리 소재에 관세를 부과하게 되면, 배터리 벨류체인 전체에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 주요 배터리 소재인 양극재는 배터리 원가의 40% 이상을 차지하는 핵심 원료로, 한국에서 생산된 양극재가 미국으로 수출될 경우 가격 경쟁력이 약화될 우려가 있습니다.

산업연구원의 황경인 실장은 최근 열린 배터리 컨퍼런스에서 "한국에서 생산한 양극재를 미국으로 수출할 때 상호 관세 부과 가능성이 높아지고 있다"며 "이는 수출업자뿐만 아니라 수입업체에도 부담이 될 것"이라고 전망했습니다.

한국무역협회 통계에 따르면, 지난해 한국에서 미국으로 수출된 양극재 규모는 약 16억9400만 달러(약 2조4424억 원)에 달합니다. 현재 미국은 IRA를 통해 양극재 및 음극재를 FTA 체결국에서 생산할 경우 세제 혜택을 제공하고 있습니다. 하지만 트럼프 전 대통령이 IRA 폐지를 주장하면서 배터리 업계의 우려가 커지고 있는 상황입니다.

 

IRA 폐지 가능성과 배터리 업계의 전망

트럼프 전 대통령이 다시 집권한다고 해도 IRA 폐지는 쉽지 않을 것이라는 분석도 나오고 있습니다. 미국 내에서도 배터리 공장이 밀집한 지역이 공화당 의원들의 지역구와 겹치기 때문에, 공화당이 상·하원에서 압도적인 우위를 차지하지 않는 한 IRA 폐지가 현실화되기는 어렵다는 견해가 많습니다.

그러나 트럼프 정부가 IRA를 완전히 폐지하지 못한다고 하더라도, 세액공제 지급 요건을 강화하는 등 정책을 변경할 가능성은 여전히 존재합니다. 이 경우 한국 배터리 업계의 미국 내 경쟁력에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 현재도 전기차 수요 둔화로 어려움을 겪고 있는 배터리 업계 입장에서는 미국의 관세 및 보조금 정책 변화가 추가적인 부담이 될 수 있습니다.

업계 관계자는 "전기차 시장이 정체된 가운데 미국의 관세 리스크까지 겹쳐 상황을 예의주시하고 있다"며 "향후 정책 변화에 대비해 미국 내 생산 확대 및 현지 원자재 사용 비율 증가 등 대응 방안을 마련 중"이라고 밝혔습니다.

 

투자자 대응 전략

이번 트럼프 전 대통령의 관세 정책 예고에 따라 투자자들은 다음과 같은 전략을 고려할 필요가 있습니다.

1. 배터리 업계의 현지 생산 확대 주목: 미국 내 생산시설을 보유한 배터리 제조업체(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등)는 관세 영향을 적게 받을 가능성이 큽니다. 따라서 이들 기업의 현지 생산 확대 전략에 주목해야 합니다.
2. 소재 업체의 리스크 점검: 양극재, 음극재 등 배터리 소재 업체들은 관세 영향을 직접적으로 받을 가능성이 높습니다. 이에 따라 관련 기업의 원가 구조 및 수익성 분석이 중요해집니다.
3. IRA 폐지 여부 및 보조금 정책 변화 모니터링: IRA 폐지는 쉽지 않겠지만, 세액공제 지급 요건이 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 관련 정책 변화를 지속적으로 확인해야 합니다.
4. 미국 내 원자재 공급망 변화 분석: 미국 정부의 정책 변화로 인해 원자재 현지 조달이 더욱 중요해질 수 있습니다. 따라서 미국 내에서 원자재를 조달할 수 있는 기업에 대한 관심도 필요합니다.
5. 배터리 시장의 장기적 성장성 고려: 단기적인 정책 변화보다는 장기적인 전기차 시장 성장성을 고려한 투자 전략이 필요합니다. 배터리 산업은 장기적으로 성장 가능성이 높은 만큼, 단기적인 변동성에 휘둘리지 않는 전략이 중요합니다.

이번 트럼프 전 대통령의 관세 정책 예고는 배터리 업계에 새로운 변화를 불러올 가능성이 큽니다. 투자자들은 정책 변화에 민감하게 반응하기보다는 기업들의 대응 전략과 장기적인 산업 전망을 종합적으로 고려하며 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.