마이크론, TSMC 전 회장 영입… HBM4 경쟁력 강화와 투자자 대응 전략

마이크론, TSMC 전 회장 영입… 의미와 배경은?

미국 반도체 기업 **마이크론(Micron)**이 류더인(마크 리우) TSMC 전 회장을 이사회에 임명하며 기술 경쟁력 강화를 위한 행보에 나섰습니다.

류 전 회장은 TSMC에서 30년 이상 근무하며, 회장과 CEO를 역임했던 인물로, TSMC를 세계 최대 반도체 파운드리 업체로 성장시키는 데 핵심적인 역할을 했습니다.

산제이 메흐로트라 마이크론 CEO는 “AI 중심의 반도체 시장 변화 속에서 리우 전 회장의 경험이 마이크론의 성장에 큰 도움이 될 것”이라고 강조했습니다.

이 같은 결정은 HBM(고대역폭 메모리) 시장에서의 경쟁력을 키우기 위한 포석으로 분석됩니다.

HBM4 경쟁 시대… 마이크론의 전략 변화

최근 반도체 업계는 HBM(High Bandwidth Memory, 고대역폭 메모리) 시장을 둘러싼 경쟁이 본격화되고 있습니다.

HBM은 AI 가속기, 데이터센터, 슈퍼컴퓨터 등에 필수적인 메모리 솔루션으로, 엔비디아(Nvidia)·AMD 등 AI 반도체 업체들이 HBM 공급망을 확대하는 중입니다.

현재 시장 점유율 1위는 SK하이닉스, 2위는 삼성전자, 3위가 마이크론입니다.

1. TSMC와의 협력 강화… 필수적인 선택

마이크론이 TSMC 전 회장을 영입한 핵심 이유 중 하나는 HBM4 개발 및 양산 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서입니다.

HBM4부터는 로직 다이(Logic Die)에 파운드리 공정이 적용되는데, 자체 파운드리 역량이 없는 마이크론과 SK하이닉스는 TSMC와 협력할 수밖에 없는 구조입니다.

현재 SK하이닉스는 TSMC와 협력을 강화하며 HBM4 개발 및 양산을 진행하고 있으며, 마이크론 역시 TSMC와 협력해 HBM4 경쟁력을 확보하려는 전략입니다.

즉, TSMC 출신 인물을 이사회에 영입함으로써 TSMC와의 관계를 보다 긴밀하게 만들고, HBM4 시장 경쟁에서 밀리지 않으려는 전략적 판단이라고 볼 수 있습니다.

2. 엔비디아와의 관계 강화

HBM 시장에서 가장 중요한 고객사는 엔비디아입니다.

현재 SK하이닉스는 엔비디아의 주요 HBM 공급업체로 자리 잡았으며, 마이크론은 SK하이닉스에 이어 HBM3E 8단 제품을 엔비디아에 공급하고 있습니다.

마이크론은 향후 HBM4 제품을 2년 내 양산하는 것을 목표로 하고 있으며, 이를 위해 TSMC와의 협력이 필수적입니다.

엔비디아는 HBM과 GPU를 결합한 AI 가속기 개발을 진행 중이며, 마이크론이 엔비디아와의 협력을 강화하면 HBM 시장 내 점유율을 높일 수 있는 기회를 잡을 수 있습니다.

미국 정부의 개입 가능성… 반도체 패권 경쟁

이번 마이크론의 결정에는 미국 정부의 영향이 있었을 가능성도 제기되고 있습니다.

미국은 반도체 제조 역량 강화를 위해 글로벌 반도체 기업들을 압박하고 있으며, 최근 TSMC에 인텔 구하기 요청을 한 것도 그 연장선으로 볼 수 있습니다.

미국 정부는 자국 중심의 반도체 공급망을 구축하려는 움직임을 보이고 있으며, 마이크론의 결정이 이러한 기조와 연결될 가능성도 배제할 수 없습니다.

투자자들은 어떻게 대응해야 할까?

1. HBM 시장 점유율 변화 주목

현재 HBM 시장은 SK하이닉스가 강력한 1위를 유지하고 있지만, 마이크론이 TSMC와 협력을 강화하면서 추격 가능성을 높이고 있습니다.

투자자들은 HBM 시장 점유율 변화와 마이크론의 엔비디아 납품 확대 여부를 지속적으로 모니터링해야 합니다.

2. AI 반도체 성장과 HBM 수요 증가

AI 반도체 시장이 성장할수록 HBM 수요는 더욱 증가할 전망입니다.

특히, 엔비디아·AMD·인텔 등의 차세대 AI 칩들이 HBM을 적극적으로 채택하고 있어, 향후 시장 성장성이 높습니다.

투자자들은 AI 반도체 기업들의 신제품 출시 일정과 HBM 공급업체 변화를 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

3. 미국 정부 정책 변화 모니터링

미국 정부는 반도체 공급망을 자국 중심으로 재편하려는 정책을 지속적으로 추진하고 있습니다.

향후 미국이 TSMC·삼성전자·SK하이닉스 등에 추가적인 규제나 지원 정책을 펼칠 가능성이 있으므로, 투자자들은 미국 반도체 정책 변화에 주목할 필요가 있습니다.

4. 마이크론의 HBM4 개발 일정 확인

마이크론이 HBM4 양산 목표를 2년 내로 설정했지만, 실제로 TSMC와의 협력을 통해 목표를 달성할 수 있을지 여부가 중요합니다.

SK하이닉스는 올해 하반기 중 HBM4 제품 개발 및 양산을 목표로 하고 있으며, 삼성전자도 뒤따라오고 있습니다.

따라서, 마이크론이 TSMC와 협력해 HBM4 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있을지 여부를 지속적으로 모니터링해야 합니다.

맺음말

마이크론의 TSMC 전 회장 영입은 단순한 인사 결정이 아니라, HBM4 시장에서 경쟁력을 강화하기 위한 전략적 선택으로 볼 수 있습니다.

특히 TSMC와의 협력을 바탕으로 엔비디아 등 주요 고객사를 확보하고, HBM4 제품 양산 경쟁에서 뒤처지지 않으려는 움직임입니다.

투자자들은 HBM 시장 점유율 변화, AI 반도체 수요 증가, 미국 반도체 정책 변화, 마이크론의 HBM4 개발 진행 상황을 면밀히 살펴보면서 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.